在华证指数公布的最新一期(2026年1月31日)ESG评级结果中，陆金所控股有限公司(06623.HK，简称“陆控”)继续维持C评级，在GICS三级行业金融服务中排名第 33/33，总体ESG表现位于全市场下游。

在港交所停牌一年多后，陆控于2026年2月15日集中披露了包括2024年度报告及2024年ESG报告在内的一系列公告，为此前持续发酵的审计风波画上句号。

作为中国领先的小微企业金融服务赋能为主的机构，陆控旗下涵盖零售信贷赋能、消费金融等业务。

从陆控2024年ESG报告看，报告参考港交所《ESG报告守则》编制，围绕“更有温度的金融”、“更高效率的金融”、“更加可靠的金融”、“更可持续的金融”四个主题展开披露，但尚未对 ESG 报告进行外部鉴证。报告期内，公司识别出19项重要性议题，非常重要议题包括：信息与数据安全、金融产品安全与风控、客户服务、消费者隐私保护、普惠金融、负责任营销等10项。

治理维度，报告强调“夯实治理基础”“合规管理”“风险管理”，展示公司在ESG治理层面的持续投入。虽然公司已建立ESG管治架构，并不断完善风险管理体系，但近期审计风波所暴露的问题亦提示，公司在信息披露透明度、关联交易管理及内部控制有效性方面仍有改进空间，治理稳定性有待进一步提升。

根据公司披露的补充调查主要结果，2017年6月至2023年1月期间，陆控曾向深圳德诚投资发展有限公司(德诚投资)发放合计约38.4亿元贷款。德诚投资随后将部分贷款资金用于收购由陆控关联方发行的若干风险产品的底层产品或投资产品相关的风险资产组合，旨在补偿通过相关平台购买亏损金融产品的零售投资者。

公告指出，用于补偿交易的贷款交易的会计处理未反映贷款交易的经济实质。实际上，德诚投资作为通道方代陆控承接相关风险资产或风险理财产品的底层资产，支付对价以补偿投资者。截至2024年末，尚未偿还的贷款本金约为15.0亿元，尚未偿还的本息总额约为16.9亿元。

补充调查还发现，有三家主体(包括两家由德诚投资持股的主体)实际为陆控控制，但并未纳入陆控的合并报表范围。

此外，公司披露，自2023年至2025年期间合共认购59项理财产品，其中，涉及金额合计21亿元的4项理财产品认购事项未事先取得股东批准。

陆控表示，该公司前联席首席执行官和前首席财务官(分别于2024年底和2024年初离职)对设计和实施补偿交易负有主要责任。对于相关责任人员，包括在所提及的交易和╱或补偿交易中起到协助作用，并且明知或应当知道其不当会计处理及相关合规问题的人员，该公司正在评估应采取的纪律程序，并将根据适用法规适时披露。

陆控已重列2022年及2023年财务数据，经重述和重新审计，2022年度，公司期末合并资产总值增加约0.5%(即17.0亿元)，合并净利润减少约10.4%(即9.17亿元)，而2023年度，公司期末合并资产总值减少约1.1%(即26.4亿元)，合并净利润减少约7.9%(即0.81亿元)。

面对持续一年的停牌危机，陆控亦启动一系列治理整改措施，包括完成董事会改组，并委任德勤管理咨询(上海)有限公司为独立内部监控顾问对集团内部监控政策及程序进行全面审查。

内部监控审查范围涵盖公司层面内部控制(风险评估、控制活动、信息与沟通、监控)、业务流程层面内部控制(财富管理业务流程)、管理流程层面内部控制(财务报告及信息披露、关联方与关联交易管理流程、现金及资金管理流程、投资及估值流程)，涉及时间为2022年1月1日至2025年12月31日期间发生的相关业务。其中，与独立调查的交易直接相关的业务及管理职能作为重点审查领域，主要包括公司层面、财富管理业务、关联方与关联交易管理、财务报告及信息披露、现金及资金管理、投资及估值、并表与子公司管理。

相较于治理层面的风波，陆控在环境维度的表现相对稳健。报告披露了公司运营层面的能源使用及碳排放等数据，并承诺在2060年实现碳中和。然而，报告尚未披露投融资活动碳排放、绿色金融业务规模、气候风险情景分析等更具实质意义的指标数据。与金融机构逐步强化气候信息披露的趋势相比，其环境信息披露深度仍有提升空间。

社会维度，陆控将“普惠金融”作为核心ESG叙事之一。报告披露，截至2024年末，公司消费金融服务范围已覆盖全国主要地区，为近1,000万客户提供消费金融服务，其中三线城市及以下用户占比近82%。

服务乡村振兴方面，截至2024年末，公司累计服务超48万涉农小微群体;协助近300位农村合作社带头人及农创者获得帮扶资金超1.6亿元，直接扶持建档立卡户超800户，带动周边超15,000人，覆盖14个省份、40个县域，涵盖种植业、畜牧业、林业、渔业等多种农业类型。

客户服务方面，报告披露2024年公司共接获164件客户投诉，客户投诉率为0.001%，客户投诉回应率为100%。不过，报告未进一步披露投诉的主要类型及处理情况。

信息安全方面，该公司积极致力于推进外部信息安全体系认证工作，信息安全管理系统已全部成功通过ISO/IEC 27001：2022信息安全管理体系认证，实现100%业务认证覆盖率。

总体来看，陆控2024年ESG报告在结构与披露框架上基本符合监管要求，并在普惠金融、信息与数据安全及乡村振兴等议题上展现出一定实践基础。但报告在数据深度、指标可比性以及环境信息披露方面仍有提升空间。同时，审计风波所暴露出的治理问题，也对公司ESG信息披露的透明度与可信度提出了更高要求。

作者：Qinger